2012全球仪器市场解析：生命科学、新兴市场

火红的人生

2012全球仪器市场解析：生命科学、新兴市场

　　无论是出于好的或坏的理由，时间都不可逆转。分析和实验室仪器公司很高兴走出了2008-2009年经济衰退时期，当时行业销售萎缩，并在2010-2011年迎来了反弹。但2012年行业增长速度令人感到失望，在经济前景不明朗及美国政府削减开支的情况下，2013年情况可能也不会有太多不同。

　　根据美国市场研究公司SDI的报告，在经历了两年6-8%增长后，2012年仪器行业收入增长率仅有2.4%。欧洲和日本目前正在经历经济困难，2012年年末美国政府遭遇财政悬崖危机，这些都是制约增长的显著因素。即使新兴市场，通常是仪器销售的“亮点”地区，2012年增长也放缓。

　　C&EN2012年度全球仪器公司TOP25排行榜（以下简称为：TOP25排行榜）中的仪器公司反映了这些趋势。除丹纳赫因为一项重大收购，2012年销售额激增外，在TOP25排行榜中，销售额明显下降的有6家公司，持平的有8家公司，剩余的10家公司销售额仅有适度增长。在2012年，这24家公司的销售额同比平均增长率仅为1.7%。

　　此外，今年的TOP25排行榜与2011年基本没有发生变化。新上榜的公司是Eppendorf，其排在第15位。这家德国公司的销售额2012年同比增长了近9%，如果不考虑货币汇率和收购的影响则增长了4%。

　　一些规模相近的公司，如沃特世和岛津在排行版中交换了排名。2012年，沃特世的销售额增速与去年基本持平，沃特世首席执行官Douglas A. Berthiaume 称2012年是具有挑战性的一年。同时，岛津表示，得益于良好的产品组合、强大的服务和耗材业务，岛津成为唯一一家报告销售增长的日本公司。

　　在TOP25排行榜中的其他日本公司——日立高新、堀场、日本电子、尼康排名都下跌了几位。据堀场介绍，日本经济正从2011年地震负面影响中适度复苏，但2012年春季，由于全球经济问题、日元升值，以及与中国关系的恶化等原因，需求受到了负面影响。

　　在今年的TOP25排行榜中，丹纳赫轻松保持榜首位置，排名后三位的分别是赛默飞世尔科技、安捷伦科技和生命科技。丹纳赫2011年6月以68亿美元收购贝克曼库尔特，2012年是第一次将贝克曼库尔特业务纳入全年业绩中，所以导致了丹纳赫仪器销售跃升40%。

　　此外，收购没有对今年的排行榜带来大的变化。虽然交易的数量与2011年大致相同，但交易普遍较小。在2011和2012年中，排行榜上都约有9家公司完成了十几项收购，但就交易总价值而言，从2011年的151亿美元下跌至50亿美元。在2012年，最大的一笔交易是安捷伦22亿美元收购丹麦癌症诊断公司Dako。

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2012年全球仪器公司TOP25排行榜

　　许多公司2012年都在整合其以往的收购和重组业务。例如排名第8的PerkinElmer，它在2011年实施了三项中小型并购和2012年实施了一项并购。2012年，它主要将这些业务重组入其两个主要业务：环境健康与人类健康中。

　　PerkinElmer的环境业务由Dusty Tenney领导，该业务主要是为空气、食物、水和化学测试提供分析技术。Dusty Tenney说，与发展中国家的同行不同，环境业务的北美和欧洲的客户基础设施已经到位，并没有太多扩大的需求。

　　他补充说，该业务在西方实现低到中个位数的增长主要源于客户检测限的提高或确定新的污染物。世界各国越来越严格的法规也有助于测试市场的增长。

　　PerkinELmer工业客户增长甚至更弱。Dusty Tenney说：“化学品市场似乎是周期性的，在2010年和2011年有一些建设，在2012年又放缓一点。”他预计，许多化工企业为提高生产率，更新装备，业务会因此改善。

　　在赛默飞看来，“去年工业和应用市场的需求整体疲软，客户推迟了购买决定”，赛默飞首席执行官 Marc N. Casper在年报发布的电话会议上说。同样，在学术和政府市场，因为资金环境不明朗，制约设备资金的支出，增长减弱。

　　瑞穗证券分析师Peter Lawson在2012年定期调查了学术、基因组学、诊断和药物研发公司的采购计划前景。结果发现，学术客户需求最弱，紧随其后的是基因组学客户。直到2012年惨淡的第四季度前，药物发现和诊断用户的需求还比较乐观。

　　在2013年初，就在各公司公布2012年业绩前，Peter Lawson告诉客户，只有少数几家公司，包括PerkinElmer和赛默飞应该表现优于预期。“结果可能被工业终端市场和美国学术市场的不确定性所拖累，” Peter Lawson说。通常，Peter Lawson更关注以诊断业务为主的公司，而不是设备企业，他说，“我们选择喜欢几家公司，如沃特世、perkinElmer、Illumina，这几家公司要么在学术市场有一定的市场占有率或拥有高需求的产品。”

　　回望仪器市场，安捷伦生命科学集团总裁Nick Roelofs说，“大多数产品都在增长，但增长比较勉强。”与其他同行一样，安捷伦在许多终端市场销售多种光谱和色谱仪器，以及软件、消耗品和服务。

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　　例如，液相色谱仪的增长主要来自于从高压液相更新到超高压液相。Nick Roelofs解释说，“当要进行设备投资时，许多客户想要最新的技术，但可能还没有将方法转换到新技术平台上。如果供应商提供一台仪器，其可以在任何压力模式下运行，则正好能满足客户的上述需求”

布鲁克工作人员在安装NMR

　　在其他领域，如核磁共振光谱仪(NMR)，购买新技术已经明显停滞。在2010和2011年，购买精密仪器最多的学术机构从政府刺激计划得到了资金注入。“大量的刺激资金都用于购买大型仪器设备，所以高场NMR订单在2012年年底前就已经执行完成，” Nick Roelofs说。“在2012年下半年，NMR市场持平或增长非常缓慢。”

　　经济刺激的效果可能缓慢消失。刺激计划对高场NMR的订单带来了显著的增加，在2010和2011年，从平常的每年10台增长接近20或30台。“随着两三年内的需求被提前拉动，市场已趋于饱和，不会有大量的超高场NMR的新订单，” Nick Roelofs承认。因此，安捷伦已决定把重点放在用于常规学术和工业应用的低场NMR上。

　　在2012财年(截至2012年10月31日)，安捷伦化学分析业务增长约4%，生命科学业务增长高于6%，诊断业务基本持平(不含Dako)。 “我们将生命科学和诊断业务视为增长的机会，” Nick Roelofs说。

　　另一个增长的方面是通过将传统的测试方法转移到其他分析仪器上。例如，Nick Roelofs解释说，“传统上使用基于抗体的检测方法进行诊断测试，如今可以通过质谱分析实现。在这种情况下，新的方法提供了更高的灵敏度和重现性，尤其是在大批量测试的情况下。”

　　据FEI副总裁Paul Scagnetti介绍，生命科学和天然资源领域已成为电子显微镜(EM)的重要增长机会。材料科学和电子两大领域长久以来一直了是FEI的核心领域。“我们的总体策略是真正使那些传统上不使用电子显微镜的人对它产生兴趣。”

　　2011年，FEI在TOP25排行榜中位列16，2012年升至第14。FEI产品销售收入同比增长超过5%，零部件及服务收入增长了16%。

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　　在2012年，生命科学市场业务占到FEI业务的9%。作为FEI进入生命科学战略的一部分，该公司已经与俄勒冈州健康&科学大学、美国国立卫生研究院建立了合作实验室。例如，美国国立卫生研究院结构性生物学研究实验室集成了低温电子显微镜、核磁共振光谱仪和X-射线衍射仪等多种仪器平台。FEI和美国国立卫生研究院共同开发方法和工作流程，从样品制备到数据收集和分析。

　　Paul Scagnetti说，FEI希望服务的市场与其现有市场毗邻，也包括地域方面。FEI 2012年销售额的约40%来自美国、加拿大和欧洲以外地区，高于2011年的37%。去年，该公司扩大其在捷克的制造基地，并收购其在韩国的销售和服务代理商。

　　“FEI已经从政府对医疗保健领域的投资中获益，”Paul Scagnetti说，“并在巴西、俄罗斯、印度和中国所谓的金砖四国(BRIC)实现加速增长。”布鲁克高管证实在大多数亚洲、拉丁美洲、印度、中东和非洲等国家，科研经费呈现增长。食品和环境检测在新兴市场的需求也排名较高。

　　布鲁克首席执行官Frank Laukien 认为，“2012年行业增长的重要因素，包括新产品销售的强劲增长，美国以外客户需求强劲，以及亚太地区的持续发展势头”。

　　即使2012年新兴市场的增长有所放缓，但仍超过了成熟市场。赛默飞首席执行官 Marc N. Casper称新兴市场为一个“关键增长动力”，其已经为赛默飞带来了两位数的销售增长。在2012年，赛默飞扩大在中国制造基地，并在韩国建立一家示范实验室。

　　由于新地域市场的增长，公司需要建立机构，直接运营业务，而不是仅通过当地代理商运营业务。正是出于如此考虑，2012年11月，PerkinElmer在南非开设了办事处，以支持南非业务。该办事处包括一个提供示范、应用支持和其他服务的客户服务中心。

　　除了金砖四国，新兴市场上还有另一团体被称为灵猫六国(CIVETS)，包括哥伦比亚、印度尼西亚、越南、埃及、土耳其和南非。“在灵猫六国中，有三个国家我们在今年年底前极有可能在那里设点，进行直接销售。”Dusty Tenney说，“设立办事处不仅考虑国家的规模，短期考虑的是这个国家的增长率，而长期考虑的是这个国家的潜力及是否有现有客户迁至那里。”

　　新兴市场是2012年少有的亮点。大多数仪器制造商认为，全球经济环境仍将充满挑战。虽然一些人预测2013年整体增长率在2%-6%，但其他人都不愿做出超出下一季度的预测。SDI预测2013年行业的增长在3.6%。

　　股票分析师注意到，美国联邦资金扣押造成的影响正在被显现，但并不像人们担心的那样糟糕。高盛分析师Isaac Ro在最近的一份报告中说：“学术终端市场表现稳定。”他认为，在应用和研究终端市场，中国仍有望持续增长。与此同时，在2013年第二、三季度，日本市场可能会表现出一定复苏。

　　Nick Roelofs认为，“缺乏透明度是一个重大问题。虽然很多客户有资金，但是他们都在控制支出。何时何地，他们会实施采购计划，供应商难以确定。相信2013年下半年，情况会变得清晰。”他说，“这会是一个贯穿于2013全年的问题。”

　　对于领先的仪器公司，2013年的一个变数已经出现。在4月15日，赛默飞宣布了一项价值136亿美元的交易，收购排名第4的Life Technologies公司。 “本次交易最重要的意义是加速仪器公司之间的并购活动”，Isaac Ro表示。虽然这笔交易可能不会抢到丹纳赫的头把交椅。如果Isaac Ro的预言成真，那么在2013年TOP25排行榜中可以看到一个“洗牌”。